Terase peamiste toorainete hulka kuuluvad rauamaagi, mangaanmaagi, rauda sisaldavad jäätmed ja voog. Terasetootmisprotsessis sulatatakse rauamaagi kõigepealt massiks ja seejärel kasutatakse maltirauda terase lõhnaks erinevate meetodite abil ja lõpuks valatakse valuplokkideks või pidevateks valavateks kangideks.
Terase koostis on väga keeruline, hõlmates peamiselt rauda, süsinikku ja muid legeerivaid elemente. Süsinik on terase üks peamisi elemente, mis moodustavad tavaliselt 0. 05% kuni 1,7% terase kogumassist. Süsinik võib suurendada terase tugevust ja kõvadust, kuid see vähendab ka selle plastilisust ja sitkust. Lisaks sisaldab teras ka muid elemente, näiteks räni, mangaan, fosfor, väävel jne, millel on oluline mõju terase jõudlusele.
Terase tootmisprotsess hõlmab raua valmistamist, terasetootmist, pidevat valamist ja veeremist. Raudne valmistamine on rauamaagi vähendamise protsess, samas kui terasde valmistamine on maatümbruse täiendav rafineerimine soovitud omaduste saamiseks koostise ja kuumtöötluse reguleerimisega. Pidev valamine on sulaterase valamise protsess vormi moodustamiseks, mis töödeldakse seejärel erineva kuju ja suurusega teraseks selliste protsesside, näiteks veeremise kaudu.
Terase saab kvaliteedi ja keemilise koostise põhjal jagada erinevat tüüpi. Tavaline teras, kvaliteetne teras ja täiustatud kvaliteetne teras on kolm peamist tüüpi, mis on klassifitseeritud kvaliteedi järgi, samas kui süsinikterast ja sulami teras on kaks peamist tüüpi keemilise koostise järgi. Süsinikteras sisaldab peamiselt raua- ja süsinikielemente, samas kui sulamteras parandab selle mehaanilisi ja töötlemisomadusi, lisades muid elemente, näiteks molübdeen, kroom, nikkel jne.
